كيف تحول MariBank بيانات Shopee إلى إمبراطورية مصرفية رقمية

يلجأ واحد من كل ثلاثة أصحاب أعمال في سنغافورة إلى خلط أموالهم الشخصية والتجارية للتهرب من رسوم المعاملات المرتفعة، وهي ممارسة تخلق صداعاً ضريبياً وقانونياً كبيراً خلال موسم الضرائب. وتستغل شركة MariBank، الذراع المصرفية الرقمية لعملاق التقنية الآسيوي شركة Sea، نقطة الاحتكاك هذه تحديداً. من خلال تقديم حساب أعمال بدون رسوم وتطبيق موحد يتنقل بسلاسة بين الشؤون المالية الشخصية للشركات، تستهدف الشركة رواد الأعمال غير المخدومين بشكل كافٍ.

يُعد هذا التوجه بالغ الأهمية لأصحاب الشركات الصغيرة وتجار التجارة الإلكترونية الذين يحتاجون إلى أدوات مالية مرنة بعيداً عن الأعباء التشغيلية للمؤسسات المصرفية التقليدية. ومن خلال دمج خدماتها المصرفية مباشرة مع النظام البيئي الأوسع لشركة Sea، والذي يضم عملاق التجارة الإلكترونية منصة Shopee ومنصة المدفوعات المالية Monee، تضع شركة MariBank نفسها في قلب الحياة الرقمية لمستخدميها.

هذه الاحتياجات تمثل مساحات بيضاء لا يعالجها أحد حقاً. هذا ما يجعل الأمر مثيراً، وهنا أعتقد أن لدينا مجالاً للعب والمنافسة.

- ناتاليا جوه، الرئيس التنفيذي، شركة MariBank

انطلقت شركة MariBank في عام 2023 بعد قرار صدر في عام 2019 يسمح بإصدار تراخيص بنوك رقمية مستقلة في سنغافورة، وهي تعمل وفق جدول زمني ضيق. وتلزم الجهات التنظيمية هذه البنوك الرقمية بإثبات مسار موثوق نحو الربحية في غضون خمس سنوات. ويُعد الواقع المالي لتوسيع نطاق بنك رقمي مكلفاً للغاية؛ حيث سجلت شركة MariBank في سنغافورة خسارة قدرها 55.6 مليون دولار سنغافوري (43.4 مليون دولار أمريكي) في عام 2025، بزيادة عن خسارة بلغت 51.3 مليون دولار في العام السابق.

ولتسريع نموها وتمديد فترة عملها البالغة ثلاث سنوات، ضخت الشركة الأم Sea مبلغ 75 مليون دولار سنغافوري (58.6 مليون دولار أمريكي) في البنك في شهر يناير. ولا يزال المشهد التنافسي شرساً؛ فمن بين البنوك الرقمية التي تركز على الأفراد في سنغافورة، تمكن بنك Trust Bank فقط، المدعوم من بنك Standard Chartered ومجموعة FairPrice Group، من تحقيق الربحية في شهر مارس. وفي المقابل، سجل المنافس بنك GXS Bank، وهو شراكة بين شركة Grab وشركة Singtel، خسارة فادحة بلغت 208 ملايين دولار سنغافوري العام الماضي، بانخفاض طفيف عن خسارته البالغة 214 مليون دولار في عام 2024.

لتعويض تشبع السوق السنغافورية، تتوسع شركة MariBank بقوة في المناطق الأقل حظاً من الخدمات المصرفية. وبعد الاستحواذ على بنك Banco Laguna، قام البنك المركزي الفلبيني مؤخراً بترقية ترخيص شركة MariBank إلى بنك رقمي متكامل. ورغم ارتفاع نسبة امتلاك الحسابات المصرفية في الفلبين من نسبة 29% في عام 2019 إلى نسبة 56% في عام 2021، لا يزال السوق يعتمد بشكل كبير على العملات الورقية. حيث لا يزال النقد يمثل نسبة 42% من مدفوعات نقاط البيع، مما أجبر شركة MariBank على تجربة شراكات للإيداع والسحب النقدي مع منافذ البيع بالتجزئة المحلية.

وتتمثل الميزة التكنولوجية الأهم التي تجلبها شركة MariBank إلى الفلبين في نهجها لتقييم الائتمان. ونظراً لضعف بيانات مكاتب الائتمان المحلية وافتقار العديد من المواطنين إلى تاريخ ائتماني رسمي، تستفيد شركة MariBank من البيانات الحصرية من منصة Shopee لتقييم الجدارة الائتمانية. ومن خلال تحليل عادات الشراء، وحجم معاملات التجار، ومستوى التفاعل على المنصة، يمكن للبنك إصدار قروض بثقة للمستخدمين الذين قد ترفضهم المؤسسات المالية التقليدية.

لا يكمن الخندق التنافسي الحقيقي لشركة MariBank في هيكل الحسابات المجانية، بل في النظام البيئي المغلق الذي توفره شركة Sea. فمن خلال استخدام بيانات التجار والمستهلكين الضخمة من منصة Shopee لتقييم الائتمان، تتجاوز شركة MariBank مكاتب الائتمان التقليدية بفعالية. وتؤدي هذه الاستراتيجية إلى خفض تكلفة اكتساب العميل (CAC) بشكل كبير، وتخفف من مخاطر التخلف عن السداد في الأسواق الناشئة حيث تنعدم السجلات المالية الرسمية تقريباً.

ورغم أن الخسارة البالغة 55.6 مليون دولار سنغافوري تبرز حجم رأس المال الهائل المطلوب لبناء بنية تحتية مصرفية من الصفر، فإن الضخ الأخير بمبلغ 75 مليون دولار سنغافوري يمنحهم المدرج اللازم لتكرار نماذج منصة Alipay أو منصة WeChat Pay الناجحة للغاية في جنوب شرق آسيا. وإذا نجحت شركة MariBank في سد الفجوة بين النقد والخدمات الرقمية في الفلبين باستخدام بيانات التجارة الإلكترونية، فإنها ستتطور إلى ما هو أبعد من مجرد بنك رقمي بسيط لتصبح الطبقة المالية الأساسية للاقتصاد الرقمي في المنطقة بأكملها.