رفع مدير خطة تصفية شركة Terraform Labs دعوى قضائية معدلة يتهم فيها شركة التداول الكمي Jane Street باستخدام مجموعة سرية عبر تطبيق Telegram لتنفيذ مخطط تداول داخلي ضخم. وتزعم الدعوى أن متداولي شركة Jane Street استغلوا هذه القناة الخلفية الخاصة للتخلص من مراكزهم المالية في عملة TerraUSD (UST) البالغة قيمتها 192 مليون دولار، وذلك قبل ساعات فقط من الانهيار التاريخي للعملة المستقرة الذي كلف السوق 40 مليار دولار في مايو 2022.
وحدد تود سنايدر، المدير المعين من قبل المحكمة لإدارة تصفية شركة Terraform، أسماء محددة في الملف القضائي، شملت روبرت جرانييري، المؤسس المشارك لشركة Jane Street، والمتداولين برايس برات ومايكل هوانغ. وتتمحور الشكوى حول مجموعة عبر تطبيق Telegram أُنشئت في فبراير 2022 تحت اسم "سر برايس" (Bryce's Secret)، نسبةً إلى برات، وهو متدرب سابق في شركة Terraform انتقل للعمل كمطور أنظمة في شركة Jane Street.
ووفقاً لوثائق المحكمة، استمر برات في استغلال زملائه السابقين في شركة Terraform للحصول على معلومات استخباراتية حول التمويل اللامركزي (DeFi) كانت شركة Jane Street "متعطشة جداً لها". ويشير الملف إلى أن برات كان يرسل هذه الطلبات بشكل متكرر عبر تطبيق Telegram مع تعليمات صريحة تنص على "الرجاء عدم المشاركة".
ويُعد التسلسل الزمني للتداولات المزعومة النقطة المحورية في الدعوى القضائية. ففي 7 مايو 2022، قامت شركة Jane Street بإلغاء تخزين وبيع كامل مركزها البالغ 192 مليوناً من عملة UST بسعر التعادل مع الدولار في يوم واحد. وبعد ساعات قليلة، بدأت العملة المستقرة الخوارزمية دوامة انهيارها الكارثية.
وتدعي الوثائق أيضاً أن شركة Jane Street قامت لاحقاً بفتح مراكز بيع على المكشوف (Shorting) لعملتي UST وLUNA بعد حصولها على تفاصيل سرية حول جهود الإنقاذ، مما حقق لها أرباحاً تجاوزت 134 مليون دولار. ويُزعم أن الشركة حاولت إخفاء مساراتها من خلال إيقاف المحافظ المرتبطة بالتداولات بعد علمها أن محللي البيانات على السلسلة (On-chain) قد رصدوا أرباحهم الهائلة.
هذه الدعوى هي محاولة مكشوفة لانتزاع الأموال، في حين أنه من الثابت أن الخسائر التي تكبدها حاملو عملتي Terra وLuna كانت نتيجة احتيال بمليارات الدولارات ارتكبته إدارة شركة Terraform Labs.
- متحدث رسمي، شركة Jane Street
كان انهيار نظام Terra بقيمة 40 مليار دولار لحظة فاصلة أطلقت عدوى في قطاع العملات الرقمية، مما أدى في النهاية إلى إسقاط شركات كبرى في الصناعة بما في ذلك شركة Celsius، وشركة Three Arrows Capital، وشركة Voyager، ومنصة FTX. وقد سعت شركة Terraform Labs للحصول على حماية الإفلاس بموجب الفصل 11 في يناير 2024، بينما يقضي المؤسس المشارك دو كوون حالياً عقوبة السجن لمدة 15 عاماً بتهم التآمر والاحتيال الإلكتروني.
وأشار نيك بوكرين، المؤسس المشارك لمنصة Coin Bureau، إلى أن مراقبة التداول الداخلي في قطاع العملات الرقمية لا تزال صعبة للغاية لأن "الخطوط الفاصلة بين صناعة السوق، وتدفقات المعلومات المتميزة، وقنوات الاتصال غير الرسمية كانت تاريخياً أكثر ضبابية".
اختبار الواقع على السلسلة للمحادثات السرية
رغم أن تطبيق Telegram يوفر خصوصية مشفرة للاتصالات غير الرسمية، إلا أن السجل غير القابل للتعديل لتقنية البلوك تشين (Blockchain) يجعل إخفاء التنفيذ الفعلي للتداولات أمراً شبه مستحيل. وتُبرز محاولة شركة Jane Street المزعومة لإيقاف المحافظ المرتبطة بالتداولات نقطة ضعف حرجة للمتداولين المؤسسيين في سوق العملات الرقمية: قد تترك القنوات الخلفية آثاراً رقمية ضئيلة، لكن التحليلات على السلسلة تترك أدلة دائمة لا يمكن إنكارها.
إذا نجحت جهة تصفية شركة Terraform في إثبات أن رسائل تطبيق Telegram كانت المحفز المباشر لعملية البيع البالغة 192 مليون دولار، فسيشكل ذلك سابقة خطيرة لشركات التداول عالي التردد التي تعمل في المناطق التنظيمية الرمادية للتمويل اللامركزي (DeFi). وتؤكد هذه القضية أنه في نظام الويب 3 (Web3) الحديث، يمكن لشفافية البيانات على السلسلة أن تبطل فعلياً سرية تطبيقات المراسلة المشفرة، مما يجبر اللاعبين المؤسسيين على إعادة التفكير في كيفية تعاملهم مع المعلومات المتميزة.
