"تعريف دالة الـTBILLEQ في الإكسيل

يتم تصنيف دالّة TBILLEQ ضمن دوال برنامج إكسيل الماليّة، إذ تقوم هذه الدالّة بحساب العائد المكافئ للسندات من فاتورة T والتي تُسمّى أيضًا ""فاتورة إذن الخزانة""، وهي التزام لدَيْن قصير الأجل صادر عن وزارة الخزانة الأمريكيّة، وتُباع فواتير T بزيادات تصل إلى 100 دولار ولها فترة صلاحية تتراوح بين بضعة أيام إلى 52 أسبوعًا، وتعتبر هذه السندات استثمارًا منخفض المخاطر كونها مدعومة من الحكومة الأمريكية، وتعتمد دالّة TBILLEQ في عملها على التواريخ المُتعلّقة بالفاتورة والتي يتم إدخالها إلى الدالة عن طريق استخدام دالّة DATE أو عن طريق مَرجعٍ لخليّة تحتوي على التاريخ المطلوب والذي أيضًا تم إدخاله إلى برنامج إكسيل باستخدام دالّة DATE.

كيفية استخدام دالة الـTBILLEQ في الإكسيل

تُوجِد الدالة TBILLEQ العائد المكافئ لسندات أذون الخزانة بناءً على تاريخ التسوية وتاريخ الاستحقاق ومعدل الخصم، ولمعرفة كيفية استخدام دالة TBILLEQ في إكسيل على المُستخدم كتابة الدالة بصيغتها الصحيحة وهي كما يأتي:

TBILLEQ(settlement, maturity, discount)=

 وتُشير المقاطع التي تتكوّن منها الصيغة إلى ما يأتي:


 
Settlement: تاريخ تسوية فاتورة الخزانة؛ وهو التاريخ الأمني الذي يُسمح فيه بتداول فاتورة الخزانة للمشتري.
Maturity: تاريخ استحقاق أذون الخزانة، وهو التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية أذون الخزانة.
Discount: نسبة الخصم على أذون الخزانة.

وكما تم ذكره سابقًا تقوم الدالّة بالتعامل مع التواريخ كأرقام تسلسليّة؛ حيث تقرأ التاريخ 1يناير 2008 كرقم تسلسلي قيمته 39448 لذلك يجب التأكد من إدخال التواريخ عن طريق دالّة DATE، وفي حال لم يكن تاريخ التسوية أو الاستحقاق صالحًا ستقوم الدالّة بعرض رمز الخطأ #VALUE! وفي حال كانت قيمة الخصم أصغر من أو تساوي الصفر أو في حال كان تاريخ الاستحقاق أقل من تاريخ التسوية أو في حال كان تاريخ الاستحقاق بعد أكثر من عام واحد من تاريخ التسوية ستقوم الدالّة بعرض رمز الخطأ #NUM! لذا يجب التأكّد من التواريخ قبل إدخالها.

أمثلة عملية على استخدام دالة الـTBILLEQ في الإكسيل

لكي يتم استخدام دالّة TBILLEQ لتقدير العائد المكافئ لسندات أذون الخزانة فعلى المُستخدم كتابة الدالّة بصورتها الصحيحة وإدخال البيانات الصحيحة في خانتها المُخصصة، ولتوضيح كيفيّة استخدام الدالّة بشكلٍ صحيح يتضمن الجدول الآتي بعض التواريخ والخصومات لسندات يرغب صاحبها بإيجاد عائدها المالي ويتبعه توضيح لبعض الأمثلة:  




عامود A

عمود B

C عمود

عمود D

عمود E


1

تاريخ التسوية

تاريخ الاستحقاق

قيمة الخصم

الصيغة

النتيجة


2

3/10/1998

6/1/2000

9.5%

=TBILLEQ(A2,B2,C2)

0.099


3

2/1/2016

1/30/2017

3.5%

=TBILLEQ(A3,B3,C3)

0.0365


4

2/5/2019

2/1/2020

2.45%

=TBILLEQ(A4,B4,C4)

0.0253 
لإيجاد العائد المُكافئ لسند تاريخ تسويته 10/3/1999 وتاريخ استحقاقه 1/6/2000 ونسبة الخصم الخاص به 9.5% فتقوم الدالة بعرض الناتج  0.099 عند إدراج الدالّة بالصيغة الآتية:

TBILLEQ(A2,B2,C2)=

لإيجاد العائد المُكافئ لسند تاريخ تسويته 1/2/2016 وتاريخ استحقاقه 30/1/2017 ونسبة الخصم الخاص به3.5 % فتقوم الدالة بعرض الناتج  0.0365 وهو ما يُعادل 4% من قيمة السند الأصليّة عند إدراج الدالّة بالصيغة الآتية:

TBILLEQ(A3,B3,C3)=

لإيجاد العائد المُكافئ لسند تاريخ تسويته 5/2/2019 وتاريخ استحقاقه 1/2/2020 ونسبة الخصم الخاص به2.54% فتقوم الدالة بعرض الناتج 0.0253 عند إدراج الدالّة بالصيغة الآتية:
TBILLEQ(A4,B4,C4)=
"