"تعريف دالة الـCOUPDAYS في الإكسيل

تعد دالة الـCOUPDAYS إحدى الدوال المالية التابعة لبرنامج إكسيل، حيث تقوم هذه الدالة بحساب عدد الأيام في فترة القسيمة (الكوبون) التي تحتوي على تاريخ التسوية، وتستخدم هذه الدالة من قبل الأشخاص المهتمين بشراء السندات، حيث يهتم هؤلاء الأشخاص بمعرفة المدة الزمنية حتى استلام أول فائدة للسندات المشرية، إذ تساعد دالة الـCOUPDAYS في حساب عدد الأيام بين بداية فترة الكوبون وحتى تاريخ التسوية، وبسبب ما سبق فمن المهم معرفة ما هو الكوبون، حيث يعرف الكوبون على أنه معدل الفائدة السنوية المدفوعة للسندات من تاريخ الإصدار وحتى تاريخ الاستحقاق والذي يعبر عنه بنسبة مئوية، إذ إن قيمة الفائدة المدغوعة سنويًا لسندات قيمتها 1000 دولار هي 70 دولار إذا كانت قيمة الكوبون 7%.

كيفية استخدام دالة الـCOUPDAYS في الإكسيل

عند استخدام صيغة دالة الـCOUPDAYS لا بد من إدخال تاريخ التسوية ""settlement"" وتاريخ الاستحقاق ""maturity"" للسندات، ولكن يجب إدخال هذه التواريخ باستخدام دالة الـDATE أو ما يشابه ناتجها تفاديًا لحدوث الأخطاء، كما تتطلب صيغة هذه الدالة إدخال عدد دفعات الكوبون في السنة الواحدة ""frequency""، ويمكن أيضًا إدخال قيمة رابعة اختيارية تمثل نوع أساس العد اليومي ""basis""، حيث تتبع دالة الـCOUPDAYS في الإكسيل الصيغة العامة الآتية:

COUPDAYS(settlement, maturity, frequency, [basis])=


 

من الجدير بالذكر أن تاريخ التسوية هو التاريخ اللاحق لتاريخ الإصدار والذي يمثل تاريخ شراء السند، بينما يعرف تاريخ الاستحقاق على أنه تاريخ انتهاء صلاحية السند، وتقبل الصيغة السابقة 3 أعداد فقط لعدد دفعات الكوبون في السنة الواحدة وهي {1 ,2 ,4}، في حين تقبل 5 قيم لنوع أساس العد اليومي؛ القيمة 0 لنوع ""US (NASD) 30/360""، القيمة 1 لنوع ""Actual/actual""، القيمة 2 لنوع ""Actual/360""، القيمة 3 لنوع ""Actual/365""، والقيمة 4 لنوع ""European 30/360""، أما إذا تم حجب مدخل نوع أساس العد اليومي فسيتم تعيين القيمة 0 له افتراضيًا.

أمثلة عملية على دالة الـCOUPDAYS في الإكسيل

هنالك عدد من الأسباب لحدوث الأخطاء عند استخدام دالة الـCOUPDAYS، حيث يحدث الخطأ ""#VALUE!"" إذا كان أي من القيم المدخلة غير رقمية، أو إذا كانت التواريخ غير مقبولة في إكسيل، بينما يحدث الخطأ ""#NUM!"" إذا كان تاريخ التسوية أكبر أو يساوي تاريخ الاستحقاق، إذا لم يكن عدد دفعات الكوبون منالأعداد الحقيقية {1 ,2 ,4}، أو إذا لم تكن قيمة أساس العد اليومي {0 ,1 ,2 ,3 ,4}، وفي ما يأتي أمثلة عملية على استخدام دالة الـCOUPDAYS في الإكسيل:

لحساب عدد الأيام في فترة الكوبون المدفوع 4 مرات سنويًا، إذا كان تاريخ التسوية 01-Jan-2011 مدخلًا في الخلية A1، وكان تاريخ الاستحقاق 25-Oct-2012 مدخلًا في الخلية A2، يمكن استخدام الصيغة الآتية، بحيث سيكون الناتج ""90"":

COUPDAYS( A1, A2, 4)=

لحساب عدد الأيام في فترة الكوبون المستثمر، إذا كان تاريخ التسوية 10/01/17 مدخلًا في الخلية C5، وكان تاريخ الاستحقاق 01/31/18 مدخلًا في الخلية C6، وكان عدد دفعات الكوبون في السنة الواحدة ""2"" مدخلًا في الخلية C7، يمكن استخدام الصيغة الآتية، بحيث سيكون الناتج ""180"":
COUPDAYS(C5,C6,C7)=
"