NVIDIA تحصل على موافقة صينية مشروطة لبيع رقائق H200 الضخمة

في 30 يناير 2026، أعلنت NVIDIA عن إنجاز حاسم في سباق الـAI العالمي: حصلت على موافقة مشروطة من بكين لشحن كميات هائلة من رقائق H200 إلى شركات التكنولوجيا الصينية الكبرى. يعكس هذا القرار تحولاً سريعاً في قيود التصدير الأمريكية-الصينية، ويبرز كيف يصبح الوصول إلى الـcompute سلاحاً جيوسياسياً يغير مسارات الأعمال.

تمثل H200 قمة سلسلة Hopper من NVIDIA، متفوقة على H100 بتحسينات جذرية. تحمل 141 جيجابايت من ذاكرة HBM3eضعف سعة H100بسرعة نقل 4.8 تيرابايت/ثانية، مما يتيح تدريب نماذج لغوية عملاقة وبسرعة استنتاج فائقة. تردد الساعة يصل إلى 1.98 جيجاهيرتز مع نوى Tensor الجيل الرابع، التي تقدم أداء استنتاج 4 أضعاف أسرع. نظام DGX واحد يعالج نماذج بتريليون معامل بدلاً من عناقيد GPUs القديمة، ويقلل استهلاك الطاقة 50% لكل رمز يُولد.

هذه المواصفات تجعل H200 أداة أساسية لمعامل الـAI الطموحة نحو AGI. الاختبارات تظهر معالجة Llama 3.1 405B بسرعة 2.5 ضعف H100، مع دعم دقة FP8 لكفاءة أعلى دون فقدان دقة. نظام CUDA، الذي يخدم 15 مليون مطور، يضمن التكامل السلس.

فرضت الولايات المتحدة قيود تصدير منذ أكتوبر 2022 لمنع استخدام الـAI في التهديدات الأمنية. ردت NVIDIA برقائق A800/H800 المقيدة، لكن الطلب على Hopper الحقيقي انفجر. تسمح التراخيص المشروطةمرتبطة بتدقيق المستخدمين النهائيين وتجنب الاستخدام العسكريلشركات مثل Alibaba Cloud وTencent بشراء 'كميات هائلة'. يعزز ذلك دفعة الصين نحو الـAI المحلي رغم العقوبات.

ليس الأمر حرية كاملة: تتطلب التراخيص تقارير امتثال، مع رقابة أمريكية محتملة. انخفضت إيرادات NVIDIA من الصين إلى 13% الربع الماضي، لكن هذا يعد بعودة قوية، مدعوماً بسعر سهم يتجاوز 3 تريليون دولار.

يأتي التوقيت وسط أزمة بنية تحتية AI. تستهلك مراكز البيانات طاقة تعادل دولاً صغيرة، مع رقائق NVIDIA في المركز. قصص موازية تظهر ذلك: Liberty Energy تحولت لتوريد طاقة مراكز البيانات، ورفعت PaleBlueDot AI 150 مليون دولار لسوق GPUs.

في الصين، يسرع الوصول إلى H200 مشاريع Ernie من Baidu وPangu من Huawei، مقلصاً الفجوة مع الغرب. عالمياً، يشير إلى تطور AI متعدد الأقطاب؛ الشركات الغربية تستفيد من المبيعات المتنوعة، لكن المخاطر ترتفع إذا تصاعدت التوترات. ارتفع سهم NVDA 2% فوراً.

• قفزة الذاكرة: 141GB HBM3e مقابل 80GB في H100؛ مثالي لنماذج تريليون معامل.
• سرعة النقل: 4.8TB/s؛ 30 ضعف خدمة LLM في الوقت الفعلي عن A100.
• NVLink 5.0: 1.8TB/s لعناقيد 256 GPU.
• كفاءة الطاقة: 700W TDP مع محرك Transformer للتدريب المختلط.
• البرمجيات: CUDA 12.3، cuDNN 9.0 لـGrok وGPT.

مقارنة بـMI300X من AMD (192GB لكن نقل أقل)، تفوق H200 بالنظام البيئي. أمام B200 القادمة، تملأ H200 الفراغ حالياً.

يحافظ التوقيع على احتكار NVIDIA 80% في GPUs AI، مع إبراز بدائل مثل Cerebras WSE-3 أو Groq LPUs. للشركات، يعني نشر AI أسرع في الصين، محتملاً خفض أسعار السحابة الأمريكية. راقب بيانات الشحن في أرباح Q1 وردود الفعل الأمريكية.

مع اندماج AI في الاقتصاداتمن الدفاع إلى الطاقةيجسد الحدث واقع التكنولوجيا الجديد: الابتكار يلتقي السياسة فوراً، والـcompute عملة عليا.